打賞少了,監管嚴了,秀場直播又變天_高雄汽車借款

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除了一擲千金的土豪大哥,秀場直播的增長還能靠什麼?

近期,國家廣播電視總局推出了關於秀場直播最新的規範政策。其中,針對打賞金額的限制,打賞實名制的要求,更是直擊秀場直播的收入命門。一位直播從業者表示,「秀場直播變天了」。

變天並非這兩三天的事情。實際上,疫情以來,直播帶貨風生水起,秀場直播卻一直不景氣,主播打賞減少,平台營收下滑,過去一擲千金的土豪大哥們消失了一大半。

曾經風光無兩的秀場直播,如今或許要走進它的至暗時刻。

秀場直播不「香」了

茉莉在一家頭部平台做秀場主播,幹了不到一年,感慨自己入行的時機選錯了。

她告訴極客公園,疫情以來更不好做,打賞這塊收入少了一半,過去長期佔據打賞榜前列的大哥們,要麼消失,要麼就是偶爾光顧一下直播間,就看看,也不怎麼刷禮物。

茉莉身邊的主播們也一茬一茬地換。直播行業流動性本來就大,賺不到錢,更多主播要麼不幹了,要麼去做目前看來更熱的電商主播。

茉莉考慮過轉型,但看到那些轉過去的朋友凌晨四點起床六點到公司,下播了還不能休息,得熟悉產品賣點試樣品,她就放棄了,「太累,而且還要你不停的學新東西,然後告訴觀眾,跟秀場完全不一樣,這我干不來」。

主播日子苦,以秀場類直播為主的平台也不如意。作為「直播第一股」風光在香港上市的映客這幾年的營收接連下滑。

財報显示,2016 年至 2019 年,映客直播業務的收入分別為 43.26 億、39.18 億、37.3 億和 31.76 億,四年下滑幅度達 26.6%。更艱難的是,映客直播付費用戶的比例也在下滑。

再看作為秀場直播的業內龍頭陌陌,今年二季度公司凈營收為 38.68 億元,同比下降 6.8%,其中直播收入為 26.03 億元,與 2019 年同期相比,下降 16%。

對於營收下滑,陌陌公司董事長兼 CEO 唐岩給出的解釋是,高額付費用戶中,有相當一部分人是財務狀況受疫情負面影響較大的私營企業主。陌陌公司評估,宏觀經濟因素對這部分用戶消費的負面影響未必很快能夠消散。

營收下滑、用戶增長困難,曾經作為「千播大戰」主場,讓一票公司賺得盆滿缽滿的秀場直播似乎不「香」了。而讓秀場直播在這個冬天更加難捱的,則是有關部門推出的監管政策。

國家廣播電視總局發布《關於加強網絡秀場直播和電商直播管理的通知》

11 月 25 日,國家廣播電視總局發布了《關於加強網絡秀場直播和電商直播管理的通知》。這項政策在秀場直播的內容審核、打賞機制、未成年人保護方面都作出了嚴格明確的規範。

一位業內人士表示,短期來看,對直播平台尤其是秀場直播來說,影響最大的是針對打賞金額的限制。

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規定提到,在用戶每日或每月累計「打賞」達到限額一半時,平台應有消費提醒,經短信驗證等方式確認后,才能進行下一步消費,達到「打賞」每日或每月限額,應暫停相關用戶的「打賞」功能。此外,充值上還要使用人臉識別技術。

該人士進一步解釋,直播平台的大頭收入就是來自打賞后的分成,各方面的限制很有可能影響觀看者打賞的积極性和頻次,充值上的不便利也可能讓一些潛在的充值用戶流失。

此前,中國演出行業協會網絡表演分會就曾表示正在參與制定《主播賬號分級分類管理》和《直播行業打賞行為管理規則》,預計年底前將出台。

這些規範試圖針對激情打賞、高額打賞和未成年人打賞,通過設置冷靜期、限制單筆打賞的最高額度,以及利用人臉識別來甄別未成年人等方式,約束直播亂象。

「大哥」一擲千金的情況可能要收斂了。實際上,今年以來,相關部門一直在推進針對直播行業的規範化管理。上述從業者表示,「直播行業進入了強監管時代」。

秀場直播的「破局戰」

為了留住用戶,突破營收和增長的瓶頸,近年來,以秀場類主播為主的平台也在謀求轉型。

今年二季度財報發布后,陌陌 CEO 唐岩就表示,陌陌需要降低頭部用戶收入集中度,轉而提升腰部用戶消費能力。

發力直播帶貨是突破口之一。據 Tech 星球此前報道,陌陌集團成立了直播電商部,團隊規模在 50 人左右,準備大力發展帶貨直播。此外,映客也開設了「嗨購」直播帶貨專區,銷售珠寶玉石等多種品類。

加大自身產品在社交功能上的開發,也是秀場直播平台轉型的方向。陌陌、映客們如今都將「附近」功能放置在產品首頁,將內容消費、社交互動、娛樂遊戲都整合進「附近」這個 tab 欄。

在「附近」里,有附近的直播,有附近人的動態,也有聊天的遊戲房,甚至是交友房間。這種「房間」就像是早年的網絡聊天室,主播們在一個房間聊天,用戶則可以選擇喜歡的主播打賞。

過去秀場直播平台的關係都是中心化地圍繞主播展開,加入社交元素后,這些平台的當務之急就是增加更多互動的方式,讓用戶和用戶之間產生更多聯結,這樣才能提高用戶對產品的粘性,而不是看完主播的秀場后,就離開了。

過去,秀場直播的關鍵是主播,通過主播生產內容帶動觀眾出錢,出錢的動機無非是認可主播的才藝等內容展示,以及得到主播和直播間其他用戶的認可,實現自我滿足。

秀場直播行情好的時候,「頭部主播一晚上可能獲得數十萬,甚至數百萬的打賞,千播大戰時期可能一個規模不大的平台每月的流水也有數千萬。」

一位直播運營從業者告訴極客公園,這幾年短視頻興起,分走了大量直播用戶的時間,這也是直播付費用戶增長難的原因之一

該人士進一步解釋,短視頻和秀場直播本質上都是內容消費,用戶重合度高,相比於短視頻,秀場直播的體驗模式更重,一場完整的直播可能持續兩三個小時,「有這些時間去刷數百個精準推薦的短視頻不是更香嗎?」

此外,只是靠顏值和才藝作為賣點的秀場直播,內容單一,無法在內容和社區氛圍上形成長期壁壘。「尤其是在短視頻平台開始發力直播之後,傳統秀場直播平台的式微感就更加明顯了。不少主播轉向抖音、快手這類平台。」

「秀場直播變天了」,一位從業者直言,「疫情和監管只是外部原因,秀場直播不景氣,根本原因還是出在自身的模式上。」因此,對自身模式和運營形態的革新,是秀場直播不得不面對的一場破局戰。

【本文作者萬鳴宇,由合作夥伴微信公眾號:極客公園授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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運營商的下一個風口:5G消息?_屏東房屋二胎

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今年上半年,國內三大運營商聯合發布了《5G消息白皮書》,宣布將共同開啟5G消息業務。《5G消息白皮書》闡述了5G消息的核心理念,明確了相關業務功能及技術需求,提出了對5G消息生態建設的若干構想。

國內三大運營商以及來自華為、小米、vivo、OPPO、中興、三星、聯想、魅族、海信、蜂動、菊風等11家企業的代表出席發布會,共同見證5G消息業務開啟新篇章。

作為得到移動、聯通、電信合力支持的戰略業務,5G消息被很多人視作是流量新風口、新藍海,關係著5G時代傳播推廣的話語權。等到5G消息生態真正形成並完善後,一款手機就可能可以做到不安裝任何一個App,卻能正常使用大部分服務。而這可能就是未來真正的“雲手機”。雖然這個願景有點理想化,但隨着技術的進步和5G消息的推廣,這將成為5G技術的發展趨勢。

那麼,5G消息到底有哪些核心優勢?又憑什麼有望成為下一個流量風口?

5G消息有啥用?

我們先來看看,什麼是5G消息。

百度上這麼寫:5G消息是一種基於GSMA RCS UP標準構建的信息服務系統,它通過引入MaaP技術,可以實現消息的多媒體化、輕量化、交互化。

其實際意思可以理解為傳統短信的升級。最初手機短信只能用來發送文字(且字數還有限制),後來有了GPRS和更高速率的網絡,短信即變成彩信,可以發送圖片了。同樣,5G時代,手機短信可以發送的內容會更多,語音、小視頻、大片、位置信息、商品鏈接等都不成問題。總結起來就是說,5G消息能推動基礎短信功能升級,實現短信的富媒體化、智能化。

但5G消息可不只是“你發送、他接收”這麼簡單。5G消息將以全新的chatbot智能交互形式進行展現,秉承“消息即服務”的產品理念,這將徹底改變20多年來沒有發生變化的短信業務形態,用戶無需繁瑣地下載大量APP,即可在手機短信入口享受一站式的生活及辦公服務。

舉個例子,比如5G消息“咪咕圈圈”,為書迷粉絲們打造了靈活的閱讀空間,在短信入口即可獲取每日推薦的文娛類視頻,甚至可以直接觀看喜歡的動漫畫等。其中的咪咕商城還可在短信入口完成商品詳情查看、領取優惠券、安全支付等操作,無需跳轉即可輕鬆購物,完美實現“一點就到家”。

我們知道,在4G時代,因為微信的出現,使三大運營商的短信業務基本淪為流量的通道,完全錯失移動互聯網時代的紅利。5G時代,三大運營商聯合努力打造,這次的5G消息,真是為了不再錯過這股紅利。

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值得一提的是,在2020年11月19日,在“5G+融入百業,數智引領未來”為主題的2020中國移動全球合作夥伴大會中,就提前讓與會人員感受了一把5G消息的魅力。

在會上,到場用戶和未到場用戶,都可以掃描大會二維碼獲取論壇議程。論壇信息將通過5G消息形式下發到用戶的手機。若用戶的手機不支持5G消息,將轉化為短信小程序下發,點擊短信中的鏈接同樣可以實現論壇信息的交互查詢。在實用、便捷的體驗中,可以窺見5G消息日後定會在多種使用場景中為用戶帶去無窮的便利。

前景可期

今年4月,“5G消息”讓資本市場聞風而動,一時間,因“5G消息概念股”掀起漲停潮,吳通控股、海聯金匯、神州泰岳、彩訊股份、中嘉博創、夢網集團等個股連續3天錄得漲停。

資本市場是逐利的,具有最先知先覺的敏銳嗅覺。“5G消息”為何引起這樣的軒然大波?5G消息會是下一個風口嗎?

國內資深的5G消息研究開發企業小源科技公司CTO姜軍介紹,“未來,5G消息,推送的不僅僅是消息,更是面向公民的無所不至的服務,將成為企業数字化運營不可或缺的特色通道,帶給企業巨大價值。5G消息將幫助企業構建自主可控的私域流量和強大消息平台,不需要受制於BAT等頭部互聯網平台。企業通過5G消息運營平台梳理構建業務場景及配置上線各種服務能力,實現用戶終端常態化應用,實現服務找人,從而進行長期的用戶業務智能運營。通過對這些行為的記錄、整合和分析,企業可以擴展用戶統一視圖的興趣偏好標籤,不斷沉澱數據資產。”

我們知道,國外多數國家的5G建設進度落後於中國,但基於RCS的應用(包含5G消息、4G消息)已大量投入商用。據GSMA官網显示,目前全球60個國家90家運營商已實現5G消息的商用,月活用戶數達4.73億,預計到2021年,基於RCS的行業短信全球市場總額可達到740億美元。一個基於5G消息的超級信息生活平台正在成為5G世界的“新朋友”。

在中國,5G消息尚處於起步階段,一些頭部的互聯網企業和傳統的短信代理商紛紛入局搶佔風口,一批創新性強、反應快的企業也在搶先入局。“早起的鳥兒有蟲吃”。對任何新鮮事物,總是越早部署,機會就越大,未來的流量就越大,收益才會越大。

對個人用戶來講,5G消息將是全新的社交入口,在保留傳統短信免註冊,免安裝、免加好友等優點的基礎上支持即時通訊服務,給用戶提供新型輕便的交流方式,並且允許發送包括文字、圖片、音視頻、位置信息等在內的多樣化內容滿足用戶多樣需求。

對政企用戶來講,5G消息將是實現“消息即服務”的入口,使用5G消息,政府和企業可以將公共服務和商業服務直接送達最終用戶,用戶也可以通過5G消息的目錄服務功能,以類似應用商店的方式對服務進行搜索和選擇。這些公共服務和商業服務以RCS信息和交互式卡片的形式呈現在用戶的消息界面上,用戶可以隨時與服務提供方交流或者選擇合適服務。

對於5G消息,運營商已經準備好了,你準備好了嗎?

【本文作者,由合作夥伴虎嗅網授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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2019年7月的最後一天,字節跳動發出一篇名為《這裡有一個打造全新搜索引擎的機會你要不要?》的文章,預示着已經擁有今日頭條、抖音、西瓜視頻、火山小視頻(現為抖音火山版)、懂車帝、頭條百科、悟空問答等諸多內容產品的字節跳動,正式開始基於內容和流量優勢來搶灘搜索市場。

字節跳動做搜索,對內是滿足自有產品的平台搜索功能,對外,公司宣稱是要打造一個用戶體驗更加理想的通用搜索引擎,言下之意,可以理解為字節跳動認為百度、搜狗、360搜索、阿里巴巴旗下夸克搜索等產品不夠完美,

現在,距離字節跳動官宣切入搜索引擎市場已經過去一年有餘,業務上也取得了新的進展。11月25日,有媒體報道稱,字節跳動在整合完自有內容產品后,已經將搜索廣告全量上線。字節跳動旗下營銷平台巨量引擎正在售賣搜索廣告,這也意味着當用戶在字節跳動旗下產品中進行搜索行為會看到相關的廣告內容。

關於搜索業務,字節跳動對外披露的信息非常有限,諸如業務目標是什麼?百度可能如何應對、騰訊收購搜狗對字節跳動發展搜索業務有那些影響等問題,成為了很多字節跳動搜索業務關注者的一個疑問。

今天,可以確定的是,移動時代,內容與服務都集中在一個個獨立APP中,用戶會在不同的APP內完成檢索內容的需求,通用搜索在連接信息與服務方面的優勢開始逐步減弱,通用搜索引擎企業所能取得的廣告收益增速進入了極其緩慢的階段。字節跳動做通用搜索引擎,會切掉多少百度的蛋糕,有沒有能力做到全民皆用,也是一個只能交給時間檢驗的事情。

鞭牛士BiaNews圍繞字節跳動全量上線搜索廣告一事,連線了多位資深搜索人士,對於搜索,普遍觀點認為字節跳動想要挑戰百度地位,需要解決三個重要的問題,第一服務質量優於百度,第二進行大量的用戶習慣培養,第三必須為頭條搜索取一個更好的名稱。至於能否撼動,也一致認為基本不可能,一方面百度必須保護根基不被動搖,另一方面全力搶市場並不是一門合適的生意。

搜索基礎生態邏輯

搜索引擎是為了便於網民在海量信息和在線服務中找到所求而存在的一種工具。它有兩種通路,第一是索引站內內容,第二是索引站外內容。

回顧歷史,剛剛創業的百度首先做的就是滿足用戶站內內容搜索需求,作為技術提供商,向新浪提供服務。後來,百度創始人李彥宏洞察到,用戶的搜索需求不僅僅是站內,便選擇將搜索技術應用到全網絡中,但是初代中文互聯網世界里,可被檢索的內容量極其匱乏,百度不得以選擇自建渠道來滿足用戶搜索時對內容的需求。

於是,在過去二十年中,百度圍繞內容和服務進行了大量布局,包括自建貼吧、百科、知道、視頻、文庫等內容產品,索引微博、新浪博客、淘寶等細分垂直平台里的內容。

從效果看,百度自建的內容產品,不僅補充了中文互聯網領域匱乏的內容庫,還積累了大量的用戶,甚至一度被視為是搜索之外的印鈔機。而在外圍,百度與被搜索對象盡可能保持和平共處原則,“我為你提供流量,你為我提供內容,共同滿足消費者需求,共同分享廣告投放的利潤。”

到了後期,伴隨淘寶為了擺脫百度對其流量的鉗制而屏蔽百度,以及全網開放的內容與服務生態因為移動互聯網造成割裂,百度不得不擴大自建內容渠道,並且投資了不少內容與服務提供方。大眾很熟悉的愛奇藝、知乎、去哪兒等就都有百度的身影,其中愛奇藝更是百度控股的獨立上市公司。

一位前百度產品經理稱,“PC時代的百度搜索,在踐行互聯網精神,即開放、平等、協作、快速、分享層面,可以說做到了極致。但移動互聯網時代的信息割裂特徵,則幾乎摧毀了其中最重要的分享精神。互聯網企業都在追求絕對掌控力,盡可能將一切內容內生化。誕生於移動互聯網時代的字節跳動,則更好的詮釋了自建內容產品的控制、協同優勢。”

從誕生以來,字節跳動就一直致力於建設自有的內容生態,通過9年的努力,字節跳動旗下一座座信息孤島平地而起,且均在垂直領域掌握着不小的流量。流量、內容,是搜索引擎創收的基礎,當下字節跳動的內容與流量生態已頗具規模,切入搜索引擎市場非常合乎情理。

入局搜索容易,做大很難

互聯網服務的最大特點是,無差異性的通用產品,在沒有政策限制和更高效、便捷渠道的情況下,只會一家獨大。

舉個例子,在很長一段時間阿里巴巴旗下支付寶、淘寶幾乎獨佔和佔據多數的在線支付及電商購物市場份額,直到騰訊以微信這樣一個極高頻APP打破支付寶對在線支付的垄斷,以及京東、拼多多基於快遞崛起和高品質或廉價打折商品、社交分享邏輯來不斷蠶食阿里巴巴的電商市場份額。

同社交、電商類似,搜索也一直一家獨大。過去十幾年,Google、360、搜狗、騰訊、阿里巴巴都想搶搜索蛋糕,但都沒有真正威脅到百度。可以說,即便是騰訊、阿里這樣擁有足夠流量、資金的老牌巨頭,也要在搜索這事上讓百度三分。做一個搜索引擎很容易,做大卻很難。

字節跳動員工趙明遠對鞭牛士BiaNews分析到,切入搜索,既是對自有內容的二次分發手段,又是捕獲新流量,反哺現有業務的手段,屬於字節跳動內容生態體系建設的必然結果。同時,以現有的內容庫和流量池餵養一個搜狗級別的搜索引擎不存在障礙。

趙明遠稱,“字節跳動目前用來搶佔搜索市場的方式與搜狗的三級火箭,360的瀏覽器默認如出一轍。實踐證明,流量的價值是有的,只是考慮到入侵百度搜索業務的先驅者們都不如意,字節跳動需要一個更加強有力的抓手,才有機會取得比先驅更好的成績。”

事實上,百度以外仍然看重通用搜索的公司,除了字節跳動還有騰訊,而且兩家公司現在運行的搜索生態邏輯,都是“由內至外”,先做自有內容搜索,再做通用搜索。

搜索引擎觀察人士於浩楠認為,騰訊建立了以企鵝號、公眾號、視頻號、小程序、騰訊視頻等為核心的自有內容模塊,在搜索入口層面,騰訊擁有微信搜一搜和騰訊旗下搜狗App\網站三個端口,並且已經在微信內培養了不錯的用戶搜索習慣,未來可能以微信為流量中樞,分割百度盤踞的搜索份額。

至於阿里巴巴旗下夸克搜索、神馬搜索,360搜索以及中搜等都可以排除在通用搜索主戰場之外。

搜索變現的野望

騰訊於2020年7月宣布全資收購此前大比例參股的搜狗搜索,不過一直沒有談論過未來將作何打算。相比騰訊的低調,字節跳動已經展露出了具體營收打算。

根據鞭牛士BiaNews獲取到的文件显示,字節跳動旗下頭條搜索在2020第三季度做出全量搜索商業化,20201年會大規模做站外孵化,保持站外搜索布局,搜索整體目標空間在30-50億元人民幣。字節跳動宣稱,未來頭條系的增長將靠搜索。

有媒體報道稱,字節跳動創始人張一鳴曾稱“如果沒有搜索場景的拓展和優質內容,頭條的增長空間可能只剩4000萬DAU”(注:已向字節跳動求證但未獲得明確答覆)。於浩楠認為,今日頭條的增長確實已經基本見頂,也正是因此,搜索成為了必須去做的嘗試。

於浩楠指出,儘管用搜索謀頭條系的增長是個好選擇,但這個生意會很艱苦。一方面要面臨百度的阻擊,還有培養用戶習慣的艱難挑戰。想要做大,甚至是推倒百度立起來的市場高牆,大批量的手機預裝APP和買斷各家瀏覽器的默認搜索引擎,就會成為下一步要做的事情;並且,這種措施成本高昂也存在風險,因為控制權掌握在移動設備製造商手中。

以蘋果和Google為例,Google每年向蘋果支付數十億美元,才換取到了iPhone、iPad和Mac上Safari瀏覽器默認Google為搜索引擎,現在蘋果卻計劃以自己的渠道優勢,推出自己的搜索引擎。誰能保證小米、華為不這樣做呢?

於浩楠還認為,字節跳動在2019年年初收購鎚子手機,或者就是想掌握移動互聯網的流量始發站來拓寬自己在互聯網領域的發展空間。小米的成功,意味着再造一個小米是有可能的,如果蘋果對搜索引擎的實踐成立,那麼字節跳動不排除選擇這種方式的可能。“對於字節跳動這樣展現出極大野心的企業,一切都有可能,一切都是未知”。

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百度生態迎戰字節的章法

業內普遍認為,推薦引擎和搜索引擎的底層邏輯是相通的。恰如今日頭條CEO朱文佳2019年在生機大會上所說,切入搜索是因為“一橫一豎”的產品邏輯,而所謂“一橫”是盡可能豐富的內容體裁,“一豎”是盡可能多的分發方式。而百度的產品邏輯也是如此。

至於做搜索引擎和做大一個搜索引擎的問題上,鞭牛士BiaNews連線了一位前百度員工,用他的話說“即便是百度再造一個百度搜索生態,三五年的中短期內也是完全不可能的事情。”

對於百度而言,雖然字節跳動旗下搜索業務看起來野心勃勃,但它畢竟還沒有成大勢,換言之,留給百度的時間與空間不算多,但也不算少。

鞭牛士BiaNews從一位百度中層人士劉明處得知,搜索所依賴的核心內容與服務百度正在加註。尤其在小程序、視頻內容層面。百度2020年第三季度財報显示,智能小程序月活用戶數已達3.55億之多。

而據百度官方稱,百度已經形成從搜索到社交社交互動、交易消費的閉環服務生態,支柱產品百家號、智能小程序和託管頁表顯仍然堅挺。

在視頻層面,百度正在構建一個以短視頻、直播、長視頻、視頻搜索為一體的視頻生態,願意耗資36億美金收購YY直播是最有力的證明。鞭牛士BiaNews從劉明處了解到,持續虧損十年的愛奇藝不會被出售,李彥宏仍然希望它可以盈利。事實上愛奇藝已經在為盈利做出努力,例如最近愛奇藝宣布了會員費用上漲。

劉明表示,高層對視頻業務的看重,不亞於對AI、對自動駕駛的看重,重金投入視頻領域,儘管沒有什麼機會成為抖音第二,但對擴大百度營收很重要。

但劉明認為,百度其實完全可以基於貼吧這樣以年輕人為核心的用戶產品,去創造一個親生的YY直播。36億美金相當於237億人民幣,快手從誕生到今天共計虧損681億人民幣,如果百度用收購YY的資金去自建視頻體系去內部創業,不僅可以更好的利用百度10億級的用戶體系,還可以重燃資本市場對百度的信心。

值得注意的是,百度集團執行副總裁沈抖曾在今年6月表示,百度直播將是以搜索和知識導購為核心,不僅帶動銷量增長,還着眼於長期的品牌軟實力構建,以形成更長尾的經濟效應。

現階段,百度正在釋放進一步鞏固現有業務並积極發力自動駕駛、機器翻譯、生物計算、深度學習框架、数字城市運營、知識管理、AI芯片和個人智能助手等8個領域。百度創始人兼CEO李彥宏稱,“在未來10年,這8個領域會對数字經濟,甚至更廣泛的社會、文化領域產生深遠影響。這其中,有的我們已經布局多年,有的剛剛開始。站在這個充滿可能性的新時間窗口,需要以歸零的二次創業心態,為未來去戰鬥。”

美麗營收之下的百度

百度2020年第三季度總營收為人民幣282億元(約合41.6億美元),較去年同期相比增長了1%,與上一季度相比增長了8%。同時,百度2020年第三季度的凈利潤為人民幣137億元(約合20.2億美元)利潤率高達46%。

這是百度2019年第一季度出現上市15年來首次虧損后,表現最好的一個季度。不過在美麗的營收之下,百度員工表現出了對公司未來的擔憂,尤其是圍繞着百度收購歡聚集團旗下的YY直播業務。

百度資深員工龔自珍對鞭牛士BiaNews稱,未來視頻領域的真正戰場應該是中視頻,而百度收購的YY直播,實質上是一個對於歡聚集團已經見頂的業務。此外,龔自珍表達了與前述百度中層相似的觀點“YY直播在與百度現有產品做整合的過程中,僅有貼吧、百度娛樂直播這兩個渠道適合,而貼吧曾試水過直播,且在小成本的情況下已經取得不錯的表現。百度完全可以內部扶持自有娛樂直播業務來打造直播生態。”

龔自珍同時指出,百度不缺乏人才,缺乏的是讓人才成長,讓好點子和優質資源發芽長恭弘=叶 恭弘開花結果的土壤,這個土壤沒辦法讓員工自己去創造,而是需要自上而下去提供。“百度內部沒有真正的馬機制,所謂的hackathon(黑客馬拉松)也只是處在你好我好大家好的狀態,很多創新都得不到好的支持,落地的時候,你的OKR和我的OKR不一樣,我是不會和你協同的,因為考核體系不一樣,我幫不了你,結果就是所有人都被無限的內耗在這裏”龔自珍補充到。

龔自珍抱怨到,“百度的OKR就是一個假OKR制度,現狀是OKR是每個人都要去寫,但每個人都不知道要寫什麼的狀況。PPT周報,Word版周報,OKR線上周報,一個星期5天有3天用在了周報這件事情上。”

目前,百度現在是一個『易守難攻』的狀態。這裏的易守難攻,是百度容易守住自己現有的搜索市場份額,但以目前的趨勢看,難以在其它領域向對手發起進攻。龔自珍表示希望透過鞭牛士BiaNews向李彥宏諫言“我勸天公重抖擻,不拘一格降人才”。

相比百度內部員工對公司未來的擔憂,李彥宏並沒有那麼悲觀。2020年第三季度財報發布后,李彥宏就通過內部信表示“這是今年最好的一季增長,同時我也有信心,這是百度進入持續增長周期的開始”。

在背後互相“開槍”的人

為了做好搜索引擎,字節跳動從同行公司中挖走了不少中高層及底層僱員,其中在字節跳動風頭最勁的,就是今日頭條CEO朱文佳。資料显示,朱文佳曾任百度網頁搜索部主任架構師,於2015年加入今日頭條,並在2017年正式在今日頭條組建搜索團隊。

另外,今年8月,前百度副總裁吳海鋒、前百度執行總監孫雯玉就是其中之一。在字節跳動官宣搜索引擎之前,前百度網頁搜索部技術副總監楊震原也早已成為字節跳動旗下搜索業務的重要成員。

廣納人才,是字節跳動發展其它業務的重要手段,也是進軍搜索引擎的必備基礎,為了招人,字節跳動也開出了極其誘人的條件,2015年,字節跳動創始人張一鳴在微博中曾發出英雄帖,為35歲以下機器學習領域的青年才俊開出了10萬美金起,最高可至100萬美金的年薪條件。字節跳動曾言“極其重視機器學習”,而機器學習,是做好一個搜索引擎的重要技術基礎之一。

有評論人士對鞭牛士BiaNews表示,隨着人才的逐步到位,接下來全面追平百度的服務水平,再不斷強化用戶習慣,會讓字節跳動的頭條搜索發展更加順利。鞭牛士BiaNews從側面了解到,頭條搜索不僅吸納了多位百度中高層,還有來自Google、Bing、360的人才,例如前360搜索產品負責人吳凱。

坊間一直認為,投身於字節跳動旗下頭條搜索的百度員工,撐起了張一鳴對搜索賦能、發展整個頭條系的野心。而百度為了發展自己的業務,也在從字節跳動的前僱員中尋找助力者。例如,今日頭條視頻業務發起者、原西瓜視頻負責人宋健在2020年年中加盟百度,擔任好看視頻總經理。今年11月,百度移動生態事業群還將好看視頻與全民小視頻整合為短視頻業務部,由出任原好看視頻總經理不久的宋健負責。

人才之外,百度和字節跳動之間,還發生了互相起訴的事件。例如抖音曾以不正當競爭為由將百度訴至法院,因發現百度在搜索中竊取了海量抖音短視頻;以及百度認為百度的視頻產品被今日頭條作為關鍵詞,干預搜索結果,百度以不正當競爭為由將今日頭條運營商北京字節跳動科技有限公司訴至法院,要求其立即停止不正當競爭行為。

另外,根據鞭牛士BiaNews了解到,目前在百度搜索引擎上出現了一個頭條搜索的干擾頁,即用戶在百度輸入關鍵詞“頭條搜索”進行檢索時,反饋出來的第一個結果為東方網旗下《東方資訊》一個名為“頭條搜索”的頁面。

未來兩三年時間里,或許字節跳動向百度發起的搜索戰爭,會如同360向百度發起的搜索戰爭一樣精彩。

搜索引擎觀察人士於浩楠說“過去十幾年裡,搜索市場的攪局者和挑戰者從未斷過,只是沒有形成長期的、充分的競爭態勢,所以才讓百度安心的穩坐第一,現在有了字節跳動來勢洶洶的進攻,百度需要重新審視生態,尤其是在內部孵化和戰略投資領域。希望百度收購91無線的慘痛經歷,最好不要在收購YY直播上重演。對於字節跳動,入侵百度腹地要做好燒錢的準備,這是百度的根基所在,馬虎不得。”(文/劉宏)

(注:趙明遠、劉明、於浩楠、龔自珍均為化名。)

【本文作者劉宏,由合作夥伴微信公眾號:鞭牛士授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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在過去的十幾年中,電商市場一直都是天貓和京東“唱雙簧”的舞台。不過他們並沒有霸佔整個電商市場的統治力,其他電商玩家總能時不時地獲得一些喘息之機。

尤其在近幾年,電商市場出現了一系列讓人感到眼花繚亂的新變化——拼多多猝然崛起,電商直播風口下抖音、快手電商快速成長……接連變化中,在數年之前就早已被判定死局的垂直電商,突然間也有了“死灰復燃”的苗頭。

唯品會重回正軌

所有垂直電商中,唯品會是比較特別的一個,特別之處主要有兩點:

其一是無與倫比的規模。不算拼多多的話,在垂直電商中,也只有唯品會曾一度做到僅次於天貓和京東的規模,成為電商第三極。

其二是對垂直電商路線的猶疑。電商大致可以分為兩種模式,一種是在某一個行業或細分市場深化運營的垂直電商,另一種則是多元化發展的綜合電商。唯品會的經歷比較特別,早期以品牌特賣起家,中間搞多元化綜合電商轉型突圍,近兩年又重新聚焦特賣。

曾經的輝煌成就使得唯品會擁有深厚的積累,這讓它在多元化突圍失敗之後也沒有傷筋動骨。相較於其他早已慘遭淘汰或者尚且還在掙扎求存的垂直電商,唯品會無疑足夠幸運。

而近兩年重新聚焦特賣主業之後,唯品會的經營也回到了正軌。據近日唯品會發布的最新財報显示,其在今年第三季度營收達232億元,同比增長18.2%;非美國通用會計準則下,歸屬股東凈利潤達14億元,同比增長15.2%。按唯品會董事長兼CEO沈亞的說法:“收入增長和盈利改善,主要得益於差異化商品和好貨好價對用戶的強吸引力。”簡單來說,其實就是品牌特賣賺錢了。

業績穩定增長背後,唯品會在新客獲取和用戶留存方面的亮眼表現更加不容忽視。因為這體現出作為專註於品牌特賣的垂直電商,唯品會的持續盈利和增長基礎正在不斷夯實。財報显示,今年第三季度,唯品會活躍用戶為4340萬人,與去年同期的3200萬人相比,大增36%,復購訂單佔比達96.9%,用戶留存率達87.5%。

現在天貓、京東、拼多多聲威赫赫,三足鼎立的格局一時間難以撼動,而抖音、快手、百度等互聯網巨頭乘直播帶貨的東風來勢洶洶。從整個電商市場的大盤來看,垂直電商承壓更勝以往。

而在這樣的情況下,作為垂直電商賽道中的佼佼者,唯品會重回正軌當然會使得其他垂直電商們感到大為振奮。尤其對於同樣非常關注女性消費群體的蘑菇街來說,蘑菇街的振作,就相當於給它打下了一針強心劑。

蘑菇街孵化億元主播

在最近幾年,電商直播的迅猛發展,成為電商行業內最重要的業態變化。而這場行業巨變最初的起源,肇始於蘑菇街和淘寶的恩怨糾葛。

這段綿延數年之久的糾葛,結果顯然是淘寶搞電商直播全面領先。不過自蘑菇街2019年孤注一擲投入電商直播以來,其直播業務持續增長。據悉,在2021財年Q1蘑菇街視頻直播相關GMV業務收入為22.66億元,同比增長72.4%;直播GMV在總GMV中的佔比已達72.6%。至此,蘑菇街直播GMV連續18個季度保持快速增長。

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因為平台體量相差懸殊,大早進軍電商直播的蘑菇街,直播業務的規模遠不及淘寶直播面實屬正常。然而,蘑菇街做電商直播,依然有自己獨特的優勢。

首先,蘑菇街作為專註女性消費者的垂直電商平台,雖然用戶規模相對較小,但是用戶群體的特點更加清晰,更容易把握好用戶需求;其次,首創電商直播的蘑菇街,對於如何做好電商直播有着自己的思考和計劃,尤其是在培養腰部主播這個方面,蘑菇街已經形成了一套完整的體系。

今年雙11,蘑菇街一些直播帶貨的獨特優勢得到了集中展示。11月10日,總粉絲數200萬的小甜心(蘑菇街主播)帶貨總額超過2.74億,單個粉絲GMV為138元;同期薇婭粉絲近3800萬,帶貨超過8.5億,單個粉絲GMV在22元上下。

從成交率和成交單價來看,蘑菇街頭部主播居然實現了對天貓頭牌薇婭的反超。可以說,垂直電商蘑菇街再次利用自身獨特優勢創造了一個小小的奇迹。

每日優鮮翻倍增長

生鮮類垂直電商每日優鮮,同樣在雙11表現不俗。雙11當日銷售額達到去年同期的2.1倍,其中肉蛋、水產、蔬菜、水果幾大食材品類分別增長了150%、110%、126%和115%。

每日優鮮在雙11曬出的亮眼戰報確實比較出人意料。從數據來看,生鮮電商已經過了2、3月份的需求高潮,近幾個月趨於平穩。而作為雙11 購物節的非常規玩家,每日優鮮當天翻倍增長的銷售額,或許表明其近期的經營表現一直很不錯。對於雙11亮眼的成績,每日優鮮歸功於自己作為前置倉的開創者,前置倉的“極速達”模式優勢得以充分發揮,這進一步表明其並非只是雙11才有這樣的亮眼成績。

不過若從更宏觀的角度來觀察垂直電商,每日優鮮亮眼的成績,其實也並不值得特別驚奇。近幾年因新興行業趨勢和機會而崛起的一批垂直電商,比如醫美界的新氧、萌寵類的波奇寵物等均有不俗的業績表現。

尤其相較於唯品會、蘑菇街、聚美優品這類經歷過下行期的垂直電商“前輩”,他們明顯擁有更勝一籌的潛力和前景,強勁的業績增長只是一種外在表現。在他們的身上,可以更多地看到垂直電商未來長期發展的希望。

垂直電商的最後翻身機會?

從唯品會、蘑菇街、每日優鮮等垂直電商近期的一些表現來看,垂直電商貌似確實有了一些正在死灰復燃的意思。然而弱不禁風的火苗,能不能熊熊燃燒?

從數量上看,廣義上的垂直電商雖然是電商行業中的多數黨,但卻並沒有充足的生存空間。而且在馬太效應尤為顯著的電商市場中,這點少得可憐的生存空間還在被持續不斷地進一步擠壓。

網經社數據显示,2013年B2C前三甲的市場佔有率為73.2%,而到了2019年,天貓、京東、拼多多三強在B2C市場的佔有率高達89.4%。“99%的電商會死掉,到最後也就三到五家,以零售平台為主的垂直電商註定是沒有機會的。”劉強東在2013年曾作出的這個預言,現在正慢慢成為現實。

儘管電商的蛋糕仍然在不斷變大,但規模化效應之下,阿里、京東、拼多多這三大巨頭也正在攝取越來越多的市場份額。而且不僅僅是規模的問題,更可怕的是,三巨頭的供應鏈能力、科研技術實力、對市場的把控能力等和垂直電商們拉開的全方位差距,也正在變得越來越大,越來越難以追趕。

由此看來,雖然說當前垂直電商再次有了死灰復燃的跡象,但這也很可能是最後一次機會,因為電商巨頭們留給垂直電商的時間已經不多了。

【本文作者劉曠公眾號,由合作夥伴微信公眾號:劉曠授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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官宣《奪冠》將於站內獨播后,B站用戶大呼“bilibili礦業集團又來了”。

B站每一次買版權,都會有用戶感慨“小破站出息了”,這是陪伴平台成長的老用戶對“小破站”發展的肯定。今年,用戶喊出“小破站出息了”的頻率似乎比以往更高,因為在國創內容穩步發展外,B站通過《說唱新世代》《風犬少年的天空》發力綜藝、劇集領域,此次獨播《奪冠》,B站又首次嘗試獨播院線大片,拓展自身影視布局的完整性。

不止是《奪冠》,回首來看,《恭弘=叶 恭弘問4:完結篇》《利刃出鞘》《天氣之子》《少年的你》《1917》《小婦人》,以及《八佰》《姜子牙》等近期院線新片都已接連出現在了B站電影區。

至此外界才發現,B站早已不是那個“挖掘寶藏老片”的“採礦公司”了,它開始老片、新片兩手抓起,成為了用戶第一時間觀看院線新片的重要渠道。

從《風犬》到《奪冠》

《奪冠》的上線很熱鬧。

幾日前,B站就開始為《奪冠》預熱,不僅通過開屏、banner等展示了《奪冠》即將上線的信息,在站內發布了30多支演員特輯、花絮等視頻,還在平台首頁為《奪冠》開設了專題活動,上線了於貞、石璽彤等人為《奪冠》演唱的B站定檔宣傳曲《熱愛》,該視頻播放量達128萬。

此外,B站還上線了《愛國》、《轉球戰士張常寧》主題混剪,《轉球戰士張常寧》上線一日播放量破50萬,《愛國》發布5小時播放量破30萬。

從宣發來看,對於《奪冠》這部獨播院線大片,B站給出了足夠高的重視。事實上,早在《奪冠》上映前,嗶哩嗶哩紀錄片就推出了《奪冠》幕後紀錄片,該片在B站播放量達300萬。

《奪冠》,是B站與歡喜傳媒達成合作后的第二個“獨家”,第一個“獨家”,是今年九月在B站播出的《風犬少年的天空》。

豆瓣評分8.1、開播過半播放量破億、收官播放量3.8億,彈幕量404萬,是《風犬》交出的成績。雖然全站用戶都在調侃“B站做電視劇了,爺青結”,但他們也未掩飾對這部青春劇的喜歡,有人認為《風犬》將成為年輕人記憶中的經典青春劇,有人將其稱為《請回答2005》。

在B站和歡喜傳媒圍繞影視內容進行長期合作的基礎下,《風犬》和《奪冠》只是開始。擁有張藝謀、陳可辛等頭部導演資源的歡喜傳媒,未來將為B站帶來更多獨家資源,如今已經進入宣發期的《一秒鐘》未來也將上線B站。

《風犬》交出的成績和《奪冠》播出前的熱度,向市場反饋了一個信息:B站和歡喜傳媒的化學反應是遠高於市場預期的。

曾幾何時,缺失版權內容成為了B站之殤,但B站的版權之路雖遲但到。當外界的印象仍停留在“小破站”時,B站一步步走出二次元高地,從國創、電影、電視劇、綜藝、紀錄片等維度着手構建自己的多元化生態,並開始加速在線觀影渠道的構建。

熱門院線片“瞄準”B站

2019年前後,B站逐漸成為院線電影走出影院后的重要選擇渠道,熱門電影在B站上線成為了持續性的、標配的動作,B站用戶也開始慢慢習慣在站內觀看院線新片。

2019年至今,B站上線了包含《恭弘=叶 恭弘問4:完結篇》《利刃出鞘》《天氣之子》《少年的你》《小婦人》《八佰》《姜子牙》《奪冠》等在內的數十部院線影片。

這些影片上線速度都很快,《八佰》《姜子牙》《奪冠》等上映一個月左右便登錄了B站。較短的窗口期,讓B站利用線上勢為影片帶來了極可觀的熱度迴流。

2019年以來,B站上線的院線影片多數播放量達千萬左右。其中今年兩部重磅電影《八佰》播放量768萬,彈幕14萬;《姜子牙》播放量983萬,彈幕14.8萬。兩部影片均在B站獲得了大量二創內容,《姜子牙》相關二創視頻中,高熱的播放量達300萬。

未來,除《一秒鐘》外,B站還將上線《信條》《漫長的告別》《死無對證》《猛禽小隊和哈莉·奎茵》等院線新片。

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在線觀影渠道的成型,是B站影視布局的關鍵一步。

電影版權是所有視頻平台內容生態的重要組成部分,B站也不例外。在PUGC內容生態成熟的當下,《奪冠》《八佰》《姜子牙》等熱門影片的引進,將為B站的PUGC創作提供更多素材,同時,這些內容將反作用於B站OGV內容的熱度,形成“短帶長、長帶短”模式下的內容“循環作用力”。

此外,在B站已經實現內容業務盈利的前提下,在線觀影渠道的構建將為平台帶來更高營收空間以及存量用戶。

優質內容一直是視頻平台的拉新法寶,但如今多數視頻平台都面臨一個棘手的問題:拉新之後如何留存。不過,B站似乎不需要為此困惑,因為它的PUGC內容覆蓋各個細分領域,這些內容將持續吸引用戶在B站消費內容,實現留存。

在院線電影和視頻平台窗口期縮短的當下,在線觀影的投資價值與日俱增。同時,視頻平台的快速發展和疫情對院線市場的衝擊,也讓行業開始重新審視線上渠道的重要性,這是B站的機遇。

目前,《八佰》《姜子牙》等頭部影片在B站交出的成績,是平台在下一階段持續吸引內容方的重要基礎。此外,獨特的觀影生態和社區生態,也是B站發力在線觀影的優勢所在。

生態即“礦業”

用戶打趣B站是“bilibili礦業集團”,背後的邏輯是B站願意投資買版權,但如今,片方選擇視頻平台時考量的不僅是出價高低,還有平台的觀影生態。

B站真正的“礦”,便在於它的生態。

在觀影生態上,B站有三寶:用戶群體、彈幕文化、二次創作,這些都是B站在十年發展中自然而然形成的,也是難以複製的。

業內有句話:吃透B站,就能抓住年輕人,這也側面論證了B站是當下國內最大的年輕人文化社區,如今,電影市場主流用戶群體向年輕一代轉移,這正好與B站的主力用戶群體實現了高度重合。從B站近一兩年付費用戶比例的持續提升來看,這群愛電影、懂電影、願意為優質內容付費的群體,正是B站為院線影片打開價值空間的根基之一。

目前,B站也在強化社區的電影文化氛圍,培養更多電影愛好者。作為第三十三屆金雞獎的全程戰略合作夥伴,B站於站內進行了金雞獎全程直播,除了將承辦金雞獎分論壇“電影人之夜”外,B站還將發起聯合徵稿活動。不管是此次合作金雞獎打出的“當電影遇見B站”Slogan,還是金雞獎論壇上B站宣布要攜手電影導演們搞一個神秘合作計劃,都透露了一個信息:搞電影B站是認真的。

彈幕文化,是B站觀影生態的第二個優勢。《奪冠》宣發中,嗶哩嗶哩放映姬發布了《假如在B站看奪冠》,如今播放量達20萬。視頻中女排運動員說到“從國旗的最下面到地面的距離是三米三二”時,彈幕接上“櫻花下落的速度是秒速五厘米”,後續彈幕紛紛打趣“五厘米是要笑死我嗎”。

如今,視頻網站都推出了彈幕功能,但B站彈幕參与人數之多、彈幕質量之高是其它平台無法匹敵的,因為諸如“感謝指揮部”、“吾輩楷模”、“封印解除”等彈幕,代表的都是B站自有的文化符號,它們帶着新世代的鮮活思維,也是社區文化自然凝結而成的“暗號”。

這些彈幕都是B站用戶對優質內容的個性化反饋,用戶在這一獨有的彈幕文化中隔屏交流,打破了在線觀影的孤獨,也為B站沉澱了更具沉浸感和共情感的觀影氛圍。

二次創作,是B站觀影生態的第三個優勢。此次B站為《奪冠》發起的特約策劃中,邀請了劉老師說電影、馬桶吐槽、三代鹿人等B站影視UP主對電影進行二次創作,這些內容中有對電影的解析、有熱血剪輯,也有對女排精神的透視,其中劉老師說電影、小片片說大片等UP主自製的解說視頻播放量均突破了50萬。

這隻是平台用戶圍繞影片進行二創的縮影,在B站搜索《奪冠》便能看到,與影片相關的PUGC內容層出不窮,目前已接近1000個,其中數十萬播放量的視頻不在少數。

在線上觀影越來越重視宣發的當下,這種二次創作本質上是在B站為影片構建了一個熱度流量池,源源不斷通過“看片、看解說、看混剪”的內容消費閉環為影片導流。

立足年輕文化,決定了B站生態的兼容性,因此,從國創這個“點”向多元影視生態的“面”延伸時,B站的進擊才能如此“絲滑”。如今,發力在線觀影是B站“以點帶面”戰略的又一次落地。

在線觀影市場乾坤未定,B站憑藉自己獨特的DNA殺出了一片天地,未來,持續引進院線新片將成為B站持續性的、長期的戰略。屆時,B站的獨特DNA將吸引更多用戶在站內形成看新片、刷彈幕的“新生態”,也將成為B站和更多院線新片碰撞出火花,站穩在線觀影江湖的“王炸牌”。

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2020年11月24日18點,小米集團(1810.HK)發布了2020年Q3業績。疫情肆虐、印度市場動蕩,小米三季度業績全面好於預期:營收721.6億、同比增長34.5%;毛利潤101.7億、同比增長23.4%;凈利潤54.5億、同比增長93.1%。 

小米這份財報的三大亮點都與手機業務相關:

1)出貨量4660萬部、同比增長45.3%(增速領跑五大廠商)。全球市場佔有率為13.5%,時隔六年小米排位再次升至第三(前面是三星、華為);

2)MIUI月活用戶達3.68億(同比增長26.3%);

3)手機業務毛利潤率達到創紀錄的40億元,對集團毛利潤貢獻率達到39%。

小米早已不是純粹的手機廠家,但手機業務無疑是小米商業帝國的根基。手機出貨量及盈利能力增強,令小米滿盤皆活。

誰撐起小米營收增長?

小米將營收分為三大塊:智能手機、IoT與生活消費產品、互聯網服務。佔比約1%的“邊角收入”歸入“其他”。過往12個月,小米總營收達2319億。手機銷售的強勁增長,使另外兩項業務略顯遜色。

2020年Q3,智能手機、IoT與生活消費產品、互聯網服務營收分別為476億、181億和57.7億。

智能手機出貨4660萬部、同比增長45.2%;收入同比增長47.5%;占營收的66%,較2019年Q3提高6個百分點。

IoT與生活消費產品營收佔比25.1%、較2019年Q3下降4個百分點。

互聯網服務營收58、同比增長8.7%,但占營收的比例降至8%。

2020年Q2小米智能手機售出2830萬部,受疫情影響出貨量同比減少380萬部;三季度手機出貨4660萬部,同比增加45.3%,比二季度多賣1830萬部。2020年Q3智能機ASP為每部1022元,較2019年Q3上升15元,但比2020年Q2低94元。

小米手機ASP在中外市場走勢有很大不同。在國內市場,小米中高端型號銷售取得突破,ASP連續走高。2020年Q3國內市場ASP同比增長14.7%。在海外市場,最熱銷的是Redmi 9系列入門機型,2020年三季度ASP同比下降1.5%。

過往七個季度中的兩個季度,小米手機銷售收入出現同比負增長。分別是2019年Q3(同比下降7.8%)、2020年Q2(同比下降1.2%)。其它五個季度,三大業務對營收增長的貢獻率見下圖。

2019年Q2,手機銷售收入320億、同比增長5%,對小米營收增長的貢獻率僅為22.6%;2019年Q4、2020年Q1,手機銷售對營收增長的貢獻率分別為47.5%、55.9%;2020年Q3,手機銷售對營收增長的貢獻率達到82.8%。

誰給小米賺毛利潤?

2019年Q2,小米手業業務毛利潤上了一個台階,毛利潤及利潤率分別為26億8.1%;2020年Q2毛利潤率一度跌7.2%;2020年Q3,儘管APS環比下降94元,手機業務毛利潤率卻提高到8.4%,得益於小米高端機型在國內市場站穩了腳跟。

IoT與生活消費產品毛利潤率同比略有提高,2020年Q3毛利潤、毛利潤率分別是為26億、12.2%。毛利潤較2020年Q2凈增6億,利潤率提高1.4個百分點。

2020年Q3,小米互聯網服務毛利潤升至34.9億、同比增長4.4%,但毛利潤率下降2.5個百分點至60.4%。

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過往八個季度中的七個,互聯網業務是小米旗下毛利潤最高的業務,甚至有“碾壓”手機業務的態勢。

2019年Q1,互聯網業務毛利潤達28.7億,佔總體毛利潤的55%,手機業務毛利潤只有8.8億、貢獻率17%。

2019年Q2毛利潤躍升到26億,貢獻率36%。此後四個季度毛利潤保持在23億到29億之間,手機業務盈利能力上了一個台階。

2020年Q3,手機業務毛利潤達39.8億,貢獻率39%、反超互聯網服務。如果這種格局能夠持續,意味着小米進入新的發展階段。

盈利能力增強,估值相對較低

用藍色折線代表毛利潤(率),彩色堆疊柱代表費用(率),當藍色“淹沒”彩色時,企業才有經營利潤。

鑒於眾所周知的價格政策,小米毛利潤率比較低,只有在費用控制方面下功夫。2020年Q2,毛利潤、毛利潤率分別為77億、14.4%;銷售及推廣費用、費用率分別為32億和6%。2020年Q3,毛利潤、毛利潤率分別為102億、14.1%;銷售及推廣費用、費用率分別為36億和5%。

既有硬件銷售又有互聯網服務,市場費用率之低令人印象深刻。網易有道主營線上課程、廣告和學習產品,2020年Q3市場費用相當於營收的128%!

2020年Q3,小米期間潤49億、利潤率6.7%。2020年前三季度,期間利潤115億,較2019年前三季增長50.2%。

今年以來,小米漲幅超過140%,但與騰訊、美團相比,仍存在一定程度低估。市值1.84萬億港元的美團,2020年H1期間利潤6.3億。上半年期間利潤67億元的小米,最新市值6300億港元。#見仁見智#

滿盤皆活

小米不為賣硬件而賣硬件,其意在通過硬件銷售獲客,用雷軍的話就是“交個朋友”。小米智能電視採取的也是“硬件獲客”思路。

小米的“陽謀”盡人皆知——以手機銷售獲客進而獲得“私域流量”,進而通過互聯網服務和IoT與生活消費品銷售(本質上是定製電商)將流量變現。

2020年Q3,小米賣出4660萬部手機,9月份MIUI活躍用戶達到3.68億,環比增長2450萬。

為什麼賣出4660萬部手機MIUI用戶只增加2450萬,難道有2210萬用戶買來小米手機不開機?其實,這2210萬部手機的買家本來就是MIUI用戶。由此推知,2020年Q3小米手機復購率約為47.4%。

某些互聯網明星公司獲客成本動輒幾百上千元,小米賣一部收手機鎖定一位用戶、順手賺80多塊錢,美團辛辛苦苦送一單外賣毛利潤約1塊錢。

小米、美團分別是“硬件獲客”與“高頻服務獲客”的典範。與老派“三級火箭”的擁躉相比,小米、美團高明之處在於獲客不僅不花錢還多少賺點錢。

小米、美團兩家公司又有高下之分。與送外賣獲取“高頻流量”相比,賣手機獲客的優越性不可同日而語。賣出一部手機,一年半載之內用戶不會被“餓了么搶走”;每台智能電視佔據一個客廳可達三五年之久。

截至2020年9月末,MIUI月活用戶3.68億,智能電視保有量約3000萬台(其中2020年前三季出貨860萬台)。每年大約新增8000萬MIUI月活、1000萬台智能電視保有量。

隨着時間的推移,小米的“私域流量池”會越來越大。按現在的趨勢,2022年末MIUI月活和智能電視保有量分別將達到5億和5000萬。

智能手機銷售是小米生態的基石。國內外強手如林、疫情肆虐、睦鄰友好關係受衝擊的不利條件下,小米手機出貨量逆勢上揚且盈利能力增強,雷軍這盤棋好下多了,可以說滿盤皆活。

【本文作者Eastland,由合作夥伴虎嗅網授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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辛巴帶貨,一夜賠掉6200萬_台北借錢

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“快手一哥”辛巴道歉了。

()獲悉,昨日(11月27日)晚間,辛選創始人辛有志(辛巴)發表聲明,首次對燕窩事件致歉。聲明显示,經檢測,“茗摯”品牌燕窩產品在直播間推廣銷售時,確實存在誇大宣傳,燕窩成分不足每碗2克。

為此,辛有志表示將主動承擔責任,並稱辛選已提出先行賠付方案,將召回已售出的“茗摯”品牌燕窩產品,同時對用戶進行退一賠三,共計需賠付61983040元。一口氣賠掉近6200萬,這個代價不可謂不大。

此次燕窩事件,正是當下直播電商的亂象的一縷縮影。回顧即將過去的2020年,直播電商大爆發,我們見證了太多不可思議的造富神話,也目睹了不少直播帶貨帶來的荒唐現象。走過野蠻生長的一年,直播電商或許是時候剎一剎車了。

燕窩事件始末

辛巴首次致歉,一夜賠掉6200萬

這一次,網紅主播辛有志付出了真金白銀的代價。

昨日晚間,辛選創始人辛有志(辛巴)發表聲明,對已發酵多日的燕窩事件做出回應。在這份聲明中,辛有志首度承認:經檢測,這款“茗摯”品牌燕窩產品在直播間推廣銷售時,確實存在誇大宣傳,燕窩成分不足每碗2克。”

辛有志表示,他決定主動承擔責任,积極回應解決此次事件。對此,辛選團隊已給出先行賠付方案,即“召回辛選直播間銷售的全部‘茗摯’ 品牌燕窩產品、承擔退一賠三責任”。據悉,此次燕窩事件共涉及57820單,銷售金額為15495760元,因此辛有志需要自掏腰包共計賠付61983040元

對於接下來的整改措施,辛有志表示,之後辛選團隊將進一步對合作夥伴進行審查、加強品控環節,引入各行業“專家”,與專業檢測機構及高等院校實驗室合作,為選品提供強有力的專業指導,並且成立辛選質量監督委員會,設立專項基金用於完善選品標準。

值得注意的是,辛有志此次回應提供了與“茗摯”背後主體廣州融昱公司所簽訂的《品牌推廣合作協議》。可以發現,該協議對品牌方提供的信息資料真實性有着明確約定。辛有志解釋,此次事件是因為辛選團隊在選品、質檢方面,對燕窩行業相關專業知識儲備不夠,未能甄別出品牌方提供的產品信息存在誇大宣傳的內容。

茗摯方面卻對這一說法並不認同。據燃財經報道,有茗摯相關人士表示,此前已提醒過辛巴團隊,這是風味燕窩飲品,但為了營銷效果,辛巴團隊仍將其稱為燕窩。

在此次道歉之前,辛有志燕窩事件已發酵近一月。該事件起源於11月4日,當時有消費者質疑辛選團隊在直播間售賣的茗摯即食燕窩“是糖水而非燕窩”,並要求辛有志對此作出解釋。隨後,辛有志在直播間做出回應,拿出了產品檢驗報告,同時表示是一些黑粉在對其刻意抹黑,自己“傾家蕩產也要告這些人誹謗”。

隨後的11月14日,職業打假人王海就該事件發表看法,表示“辛巴燕窩是風味飲料不是燕窩;忽悠消費者說賠錢賣、貼錢賣屬於欺詐”。其又在19日發布一份報告,显示“該產品蔗糖含量4.8%,而成分表裡碳水化合物為5%,確認該產品就是糖水”,將該事件推至風口浪尖。

對此,辛選團隊在11月20日發布聲明,表示產品已經第一時間將產品送檢,待結果回傳后公證並公布給廣大網友,消費者如對產品有任何不滿也可申請退貨退款。

直至結果出爐,辛有志終於選擇道歉賠償。不過事件的另一參与方王海卻並不買賬,他轉發並評論了辛有志的道歉聲明,反問道:“這不虛假廣告罪嗎?”顯然,這一次的負面風波,仍將在辛有志身上繼續纏繞下去。

“快手一哥”的草根逆襲史

日本做代購發家,回東北意外踩中了風口

從草根到“快手一哥”,辛有志的逆襲路堪稱神奇。

1990年,辛有志出生在黑龍江小興安嶺附近一個小山村。因為學習成績太差,辛有志早早輟學,跟着父親在家裡幹活,白天上山采野菜,晚上下海拉網捕魚。在15歲那年,辛有志看到同村好友從外地打工回來,便萌生了出外打工的想法,先是去了哈爾濱一家海鮮店做服務員,後來又跑去山東濟南學挖掘機,但都無疾而終。

回到老家的辛有志,又在縣城開了一家水果超市,結果水果店生意最後也荒廢了,他還欠下了六十多萬元巨債。無奈之下,辛有志拿着家裡最後的7萬塊錢,辦了留學簽證后,舉債去日本打工

22歲的辛有志背負巨債,去了日本親戚的飯店打雜,半個月後被掃地出門。但他卻發現了賺錢的門道,開始倒賣日本當地的花王紙尿褲,一天收入3000塊。但很快,生意越做越大的辛有志也引起了日本警方的注意,在被人舉報之後,年僅24歲的辛有志被判入獄。

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有了案底的辛有志,怯怯回國。彼時,正值快手風靡東北小縣城。當時的短視頻行業開始崛起,但還鮮少有淘寶賣家開通直播帶貨功能。辛有志萌生一個念頭:如果自己有足夠多粉絲,不就可以直接跟用戶接觸了嗎?

後面的故事,超出了所有人的想象。就連辛有志也萬萬沒想到,自己竟然誤打誤撞地踩中互聯網史詩般的風口——短視頻爆髮帶來的直播電商。而伴隨着快手的崛起,辛有志則迅速奠定了自己的江湖地位。

從辛有志到辛巴,他一躍成為“快手一哥”,與薇婭、李佳琦並列中國直播帶貨“三巨頭”。坊間傳言,辛有志2019光靠快手直播帶貨,凈賺20億。

伴隨着躥紅,關於辛有志的爭議也沒有休止過。作為網紅,辛有志被外界質疑低俗、炫富、炒作,在一眾明星的簇擁下於鳥巢舉辦了盛大婚禮;但他卻又一直強調自己是农民的兒子,疫情期間也曾捐款上億元。

如今,辛有志已是“辛有志嚴選”和“棉密碼”兩大品牌的創始人,旗下擁有多名超千萬粉絲的頭部主播。公開數據显示,辛巴名下至少4家公司。其中,廣州和祥貿易有限責任公司的持股比例為95%,這家公司就是辛巴開創並一直在主推的“辛有志嚴選”;另一家公司大連沃天國際貿易有限公司持股5%,是一家叫做“棉密碼”的衛生巾品牌。

但這對於辛有志來說還遠遠不夠,他的目光又盯上了上市公司。今年9月16日,起步股份公告稱,公司股東擬以9.162元/股的價格,協議轉讓給辛選投資、張曉雙各5%股份,總對價4.32億元。

天眼查显示,辛選投資成立於2020年4月23日,註冊資本1億元,公司大股東為辛有志,總持股比例95%,同時擔任公司執行董事兼總經理;計夢瑤持有5%的股份。而起步股份另一位新晉股東——張曉雙,則是辛選投資聯合創始人兼供應鏈負責人。這意味着,通過這筆投資,“辛巴系”將持有起步股份10%股權,成為公司第二大股東

搭上辛有志的起步股份,在前者宣布入股后股價連續两天漲停,市值大增10億。但時隔兩月,這種神奇很快就消失了。

在燕窩事件發生之後,起步股份就已在19日、20日股價連續跌停,近7個交易日公司股價累計下跌25%。截止27日收盤,起步股份報10.41元/股,市值51.63億元,較9月17日市值已跌去6億元。

直播電商還能火多久?

監管大刀落下,或將走下神壇

作為直播電商爆火的一年,2020年見證了太多不可思議的神話。

艾媒數據显示,2019年,中國直播電商行業的總規模達到4338億元,同比增長226%,預計2020年市場規模將比2019年翻一番,接近萬億大關。諸如李佳琦、薇婭這些頭部主播,每場直播帶貨銷售額動輒過億,甚至超10億,令人咋舌。

曾欠下6億巨債的羅永浩,短短兩年時間就已還清4億,其中有2億多就來自參与另一家公司營利和直播電商獲得的收入;辛有志也曾在一次直播中曬出直播平台後台數據,在其賬戶餘額里光禮物“鑽石”就多達18億,摺合人民幣約90多萬,還有1500萬的快手幣沒有兌換,相當於人民幣150萬。

令人詫異的是,這些頭部主播不僅能 ” 帶貨 “,還能 ” 帶股 “,越來越多的上市企業開始蹭起了直播電商的熱點

5 月 19 日,千金葯業接連發布多條互動信息確認:公司子公司千金養生坊與薇婭有合作。當天下午,千金葯業股價直線拉升,截至收盤,千金葯業報收 9.29 元/股,上漲 4.74%。

11月9日,尚緯股份擬以近6億億元收購羅永浩直播主體公司——星空野望40.27%股權,前者市值也較復牌前上漲4億元。此外,據不完全統計,A股至少有超過27家上市公司與薇婭或李佳琦相關聯,並且都獲得了不錯的漲勢。

但在喧囂背後,卻是野蠻叢生,直播帶貨各種荒唐亂象層出不窮。

流量造假首當其沖。今年6月,媒體曾報道一家茶恭弘=叶 恭弘商因為直播帶貨損失慘重,該商家投資5萬給網紅直播帶貨,卻只得到掛零的慘淡銷量,甚至還存在流量造假。商家介紹,“300多萬粉絲的網紅,場播費3萬幾,出貨再拿提成,結果一件沒有賣出去,在線人數只有1300多,還有我們公司100多人。”

“貨不對板”同樣令人憂心。中消協在10月20日至11月15日二十多天的監測期內,利用互聯網輿情監測系統共收集到“雙11”相關消費維權類信息1430萬條,日均信息量約53萬條。有關直播帶貨類負面信息33.41萬條,日均1.24萬條左右。因疑似數據造假,買完不讓換,汪涵、李雪琴、李佳琦直播間近日還遭到中消協直接點名。

11月5日,國家市場監管總局發布關於加強網絡直播營銷活動監管的指導意見,點名了網絡直播營銷中的違法行為:如“售賣假冒偽劣產品”、“在產品中摻雜摻假”、“發布虛假違法廣告”等。

國家市場監管總局明確表示,網絡直播服務提供者應當為利用網絡直播開展的網絡交易活動提供回看功能。而國家網信辦同樣規定,直播營銷平台應當記錄、保存直播內容,保存時間不少於六十日,並提供直播內容回看功能。

隨後,“電商大本營”的浙江省網商協會發布規定,直播平台應根據實際開展的業務範圍,獲取相應資質,包括但不限於:互聯網食品銷售許可備案證;出版物網絡交易平台服務經營備案證;互聯網藥品信息服務資格證書;醫療器械網絡交易服務第三方平台備案憑證。由此可見,平台持有相關資證將是未來發展趨勢

狂奔已久的直播電商,開始要告別過去的野蠻時代。那些伴隨直播電商一同誕生的種種荒唐現象,是否一去不復返呢?我們拭目以待。總而言之,直播電商是時候走下神壇了。

【本文為原創,網頁轉載須在文首註明來源(微信公眾號ID:PEdaily2012)及作者名字。微信轉載,須在微信原文評論區聯繫授權。如不遵守,將向其追究法律責任。】

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禹閎資本發布國內首份影響力投資主題圖譜_24小時當舖

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11月28日,2020杭州(國際)影響力投資大會在美麗的西子湖畔舉行。會上,禹閎資本推出了《中國影響力投資主題圖譜(禹閎1.0)》(下稱《圖譜》)。這份圖譜從社會和環境兩個議題出發,涵蓋清潔能源、食品安全、優質普惠的醫療與養老等16個一級主題及61個二級主題。

禹閎資本創始合伙人唐榮漢表示:“這是國內第一份影響力投資主題圖譜,旨在拋磚引玉,為國內同行探索中國影響力投資的方向和範圍提供一份參考。”

影響力投資,是英文Impact Investing的直譯,是一種新型的投資方式,以解決特定的社會與環境問題為出發點,強調主動創造可衡量的社會環境效益,同時實現財務回報,是一種社會使命和商業手段相結合的金融創新。

根據全球影響力投資網絡(GIIN)2020年的最新統計,全球影響力投資在管資產規模(AUM)已達7150億美金,5年內增長近20倍,增速遠超同期的傳統投資增長。又據2019年麥肯錫全球私募投資研究報告,2019年全球前10大PE投資機構中,有9家已設立了專門的影響力投資基金。可見,影響力投資在歐美已成為資本向善和可持續金融的一種發展趨勢。

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在國內,影響力投資尚處於起步階段,但潛力巨大。首先,中國經濟已從高速增長轉向高質量發展階段,今年是脫貧攻堅的最後一年,經濟增長與社會、環境的協同將是未來國家發展的核心戰略,因此,影響力投資符合我國新時代發展的大勢,也與“創新、協調、綠色、開放、共享”的五大新發展理念高度一致。其次,雖然近幾年國內的環境治理有了重大突破,但要實現2030達峰、2060碳中和的目標,我們的減排壓力仍然很大;另一方面,社會不均衡發展問題還比較突出,有許多沒有被充分服務的領域和群體,因此,無論在污染防治、清潔能源等環境議題下,還是在普惠包容的醫療、養老、教育等社會服務領域,影響力投資均有着巨大的發展空間。

然而,目前國內關於影響力投資的標準和範圍還缺少共識,什麼樣的投資屬於影響力投資?影響力投資的邊界在哪裡?

“這份《圖譜》是禹閎總結多年影響力投資實踐的研究成果,初步界定了國內影響力投資的範圍,比較符合國內市場和行業特點。”禹閎資本負責影響力度量和管理的副總裁駱瀟濛說。

據駱瀟濛介紹,禹閎影響力主題的篩選主要遵循4個原則:1)既關注全球面臨的挑戰,同時聚焦中國社會和環境方面存在的痛點;2)每一個主題都攸關一定體量人群的切身利益;3)各類主題及其解決方案對環境和/或社會的正面影響顯著大於潛在的負面影響及風險;4)具有可投資性和盈利性。

例如,“優質、普惠的健康醫療與養老”是社會領域主題之一,在這個主題之下,近幾年,禹閎一直把“服務弱勢群體的健康醫療”作為重點關注的細分主題,投了為失能、半失能老人提供醫養服務的機構,也投了自閉症兒童康復教育項目,還投資了為肢體殘疾人研發生產康復機器人的公司,等等。

在環境議題方面,塑料作為“20世紀最偉大的發明”,到21世紀已經成為“最糟糕的發明”,全球每年3億多噸塑料產品僅有10%被回收,每年至少有800萬噸塑料流入海洋,預計到2050年,海洋中的塑料總噸數將超過魚的總噸數,對海洋生態環境造成致命的破壞。禹閎近兩年把“應對塑料污染”作為細分投資主題,既投了替代塑料的生物可降解材料,還投資廢塑料回收和再生利用項目。

2015年,聯合國193個成員國共同確定了17個“人類可持續發展目標”及其進程,期許到2030年實現一個更美的世界。

然而,在距離目標年十年的節點上,2020年一場席捲全球的公共衛生危機逐漸演變成經濟危機、食物危機、住房危機、政治危機,成為“引發一系列惡性循環的災難”。健康指標和評估研究所(Institute for Health Metrics and Evaluation,簡稱IHME)發現,2020 年全球疫苗覆蓋率正在跌落至 1990 年代的水平,換句話說,我們倒退了近25 年。

“面對當前局勢,站在百年未有之大變局的歷史關口,資本是否應思考自我變革?影響力投資倡導用使命去引導工具,推動資本投向人類可持續發展領域,應成為新時代資本自我變革的一種選擇。相信未來十年將是中國影響力投資的黃金十年。”唐榮漢表示。

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伴隨着新基建的熱潮,國家密集出台了一系列的支持政策,明確指向傳統經濟要藉助人工智能、大數據、雲計算等科技的賦能,實現轉型,並引導社會資本和資源持續對這些領域加註。

而大數據對傳統經濟一項重要的賦能工具就是BI(Business Intelligence,商業智能),BI是企業開展系統性数字化改革的關鍵,它的應用可以幫助企業提高決策水平、優化運營效率以及實現數據貨幣化,對企業商業價值的提升有諸多助力。

但如今國內BI市場的發展還遠未成熟,仍有很大的發展空間。

眾多玩家湧現

我國經濟的平穩發展給各個行業帶來了信息化提升的強大壓力,但並不是所有行業都能跟上信息化發展的飛快速度。據艾瑞諮詢數據統計,中國約有6600萬家實體店鋪,而90%以上的店鋪所使用的是非智能收銀系統。

這就給商業智能發展提供了很大的市場空間,所以近年來商業智能市場的規模以較高的增長幅度不斷擴大。

據IDC發布數據,2019年上半年中國商業智能軟件市場規模為2.1億美元,同比增長24.6%。IDC預測,到2023年,中國商業智能軟件市場規模將達到16.5億美元,未來5年整體市場年複合增長率為32.0%。

面對不斷擴大的市場規模,越來越多提供商業智能服務的公司湧現,目前市面上從事商業智能服務的企業主要分為三種類型。第一種是專門做BI服務的獨立前端廠商,比如帆軟、潤乾;第二種是不缺資源、技術的互聯網大廠;最後一種是對BI 需求更大的銀行。

而通過對比上述三種類型企業的BI產品、市場表現和發展前景,就可以看出,目前誰在BI市場的競爭力更強,而誰的發展前景又會更好。

獨立前端廠商:老將護城河高築,新來者挑戰重重

從專門做商業智能服務的企業來說,他們不用像互聯網企業和銀行一樣考慮商業智能與原有業務體系之間是否契合,只需要根據市場需求推出自己的產品,當有了一定的市場知名度之後,人才也會源源不斷地湧來。如果考慮到投入與產出比的話,就必須要讓自己的產品得到市場的認可,這樣才會有客戶和收入來源。

因此,市場認可度對於專門從事BI服務的企業來說至關重要。而在行業深耕多年的老牌BI廠商就得益於其逐漸積累起的市場知名度,成為了行業中的佼佼者。

相比行業的新入局者,他們的產品經過了市場和客戶的檢驗,對行業需求有更好的把握;相比於重點在內部服務的互聯網大廠和銀行,他們的產品和服務更全面,能觸及到更多的客戶,因此也能獲得更多的市場份額。

比如,老牌BI廠商帆軟推出的商業智能軟件FineBI面向普通的業務人員,操作簡單,全面實用,可以為企業提供全面的數據管理和用戶管理策略,是IDC認證的中國BI市場佔有率第一的行業領軍企業。

有一定的市場份額做保證,帆軟自然不會缺收入來源,其投入產出自然可以實現平衡。而除了帆軟之外,思邁特、奧威、潤乾等其它老牌BI廠商的市場競爭力也很強勁。

而新入局的BI廠商因為缺乏經驗、技術儲備和資源,就很難和老牌BI廠商抗衡,從而在獲客和營收等方面都存在困難。所以,獲得融資對他們來說至關重要,資本的投入可以讓他們招攬更多的人才,從而提高自己的市場競爭力。

所幸,因為商業智能行業存在廣闊的發展前景,所以這個行業並不缺融資。比如,近期主要向客戶提供智能營銷服務決策的加和科技就宣布完成近億元B輪融資,並表示會將融資用於科研投入、人才引進,加速產品升級。

在資本的支持下,新來者未來的競爭力不容小覷。但目前來說,相比老牌BI廠商,他們在銷售渠道和交付合作夥伴等生態圈建立方面,還存在不足,所以短時間內難以和行業頭部平台抗衡。

互聯網大廠:發展優勢得天獨厚,天花板更高

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以目前的社會型態來說,愈來愈多人每個月有超過三張以上的信用卡帳單要繳,有些人甚至 被現金卡及信用卡循環利息給壓的喘不過氣來,而為了償還卡債轉而向地下錢莊借貸

從布局BI服務的互聯網大廠來說,他們發展BI業務主要是出於兩個原因。一是他們在日常的經營中會產生大量的經營數據,有巨大的商業智能服務需求,但如果選擇合作夥伴的商業智能系統可能並不適合企業,所以自行發展商業智能是最合適的選擇;二是業務成熟,還可以向B端開放,豐富自己的生態。

而且相比獨立的BI前端工具廠商來說,他們有資金、人才和生態優勢,因為可以向內部提供服務,所以不用發愁客戶的問題,企業的雲服務業務也為其發展商業智能提供了優質的土壤。因此,目前國內互聯網大廠推出商業智能服務的現象並不少見。

比如,阿里雲數加平台在2016年推出Quick BI,為用戶提供數據準備、可視化的數據分析和交互式儀錶板等服務,如今已經在特定細分市場和區域取得成功;2017年,網易也將其服務於內部的BI工具平台命名為網易有數,推向市場。

其中,阿里的Quick BI,還被Gartner分析師認為“在未來將有影響全球市場的潛力”,這個推測主要是基於BI未來的發展。

隨着商業大數據分析的普及,未來每一個企業都會需要一個基於數據的決策大腦,而阿里不僅積累了各行各業龐大的運營數據,還有AI技術賦能,未來它所能提供的BI服務會更加強大,而這是專業的獨立前端BI廠商和銀行都無法做到的。

總的來看,以阿里為代表的互聯網大廠在BI領域發展,具有得天獨厚的優勢,能達到的天花板也更高,它們未來或許可以重新定義整個行業。

銀行:BI是重要對敵武器,但獨立發展者少且不強

對於銀行來說,發展BI最重要的原因之一就是為了抵禦互聯網平台對金融行業的入侵。

近年來,互聯網巨頭紛紛入局金融業,為用戶提供了便捷的信貸服務,而傳統銀行卻存在審批要求高、所需材料多、申請周期長等諸多致使效率低的問題,從而導致用戶體驗懸殊、銀行的用戶紛紛流向互聯網平台。所以銀行需要藉助BI工具,快速實現数字化轉型,簡化服務環節,提升決策效率,讓客戶重返銀行。

但因為銀行內部組織架構不易調整等原因,大多數頭部銀行會選擇與外部BI廠商合作,來快速實現数字化轉型,只有極少數中小銀行會自行發展BI業務。在這種情況下,它們在發展BI領域就都存在了一些不足之處。

例如,中國工商銀行、農業銀行和光大銀行等大體量的銀行都選擇與外部BI廠商合作,雖然銀行的数字化服務能力得以快速提升,但在數據安全方面難免存在一些隱患,而且從長期發展來看,難免會受制於人。面對同樣在發展BI的互聯網巨頭,大銀行們要想在用戶體驗方面更勝一籌,還需要和其合作廠商們一起付出更多努力。

而選擇自己開發BI產品的銀行,一般都體量較小,就比如中原銀行,相比大型國有銀行,它的用戶和業務規模量都存在不足,其BI產品的提升空間就比較有限。

總的來看,雖然銀行建設智能化BI體系,在資金、成本、數據量、客戶信任度等方面具有天然優勢,而且從長期來看,是產出大於投入的事情。但真正獨立發展BI業務的銀行並不多,這也導致銀行業整體的BI服務競爭力並不強。

未來挑戰重重

總的來看,針對目前國內市場的BI需求,獨立的老牌前端BI廠商們由於在產品、銷售渠道、生態等方面的優勢,表現出了較強的競爭力,佔據了更多的市場份額。而互聯網大廠們基於自己的資源、人力和技術優勢,發展BI技術的空間更大,表現出了較強的發展潛力。

銀行雖然有需求,也有資本,但因為更多是選擇和外部BI服務企業合作,所以整體的競爭力和發展前景都不如另外二者。但在它的支持下,國內獨立的前端BI廠商們可以有穩定的服務場景,技術水平也可以有更大的提升和應用空間。

所以未來BI領域的競爭主要還是圍繞在獨立前端廠商和互聯網大廠之間,而他們需要除了應對與對方的競爭之外,還要共同迎接來自國外企業的挑戰。

雖然目前國外商業智能廠商對於中國企業的特點不熟悉,難以提供精準的服務支持,而且使用價格更高,在國內市場不如本土商業智能應用受歡迎。但在BI服務要求更高的場景下,國內BI企業們的技術實力還需要進一步提升。

未來5G網絡及終端設備體系的鋪設,會進一步為商業智能化的各場景數據流打通提供基礎,商業智能也會隨之向實體產業全面輻射,國內BI行業也將迎來新的發展階段,身處其中的BI企業們也將面臨新的機遇和挑戰。

【本文作者劉曠公眾號,由合作夥伴微信公眾號:劉曠授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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11月27日,是反垄斷指南消息傳出后的第14個股票交易日。被機構大幅加倉、年均漲幅一度超過220%的美團,在受利空影響的連續兩日陰跌后,用這14個交易日走出了神奇的倒三角形K線走勢。

美團股價K線圖;來源:Bloomberg,製圖:36氪

在連續兩日陰跌前,美團的股價漲幅氣勢如虹,資本市場對外賣業務的信心、對美團入局社區團購業務的看好以及對公司長期價值的認可助美團節節攀升。

但隨着反垄斷指南的出台、餓了么App端MAU兩年來對美團外賣的首次超越等消息出現,市場情緒開始變得搖擺不定。

各類利空消息需要時間消化,於是觀望新方向、等待新的利好因素刺激,就成為了美團股價下一个中期趨勢到來前的持續波動行為。

而這個節點,我們相信,將會隨着美團三季度業績的發布(11月30日)一同到來。

美團的主營業務外賣,很大程度決定了公司的市值基礎。剖析外賣的根基是否與月活躍用戶存在強綁定關係?除了統計的口徑之外,日活數據(DAU)、用戶粘性(DAU/MAU)以及更多季節性因素,也將幫助我們粗略分析不同節點下外賣補貼、策略的實際效果。

血淋淋的補貼戰

3月份,阿里祭出了大殺器支付寶,意圖收複本地生活這塊失地,在近半年的沉浮后,“高質量增長”成為了阿里CEO張勇對本地生活業務的新目標。“百億補貼”在三季度末應運而生,成為了阿里本地生活打出的一記重拳。

回顧外賣大戰的歷史,補貼並不是個新工具,不論十億還是百億,外賣的戰場從來不缺乏這枚糖衣炮彈,血淋淋的補貼戰有歷史作為考究。

在5年前的外賣車輪戰中,美團外賣、餓了么、百度外賣就曾通過補貼構建流量堡壘。美團成為了階段性的勝者,百度暫別外賣歷史的舞台,阿里在搖擺中選擇了回歸理性。在2019年6月阿里本地生活王磊曾表示,“未來不會再有瘋狂的補貼大戰,希望不要用提高扣點的方式來獲取流量的紅利。”

在一次又一次地交了“學費”后,這次的百億補貼能幫助餓了么奪回份額嗎?

通過近些年的數據基礎,我們發現,得外賣旺季收入與日活用戶者,得天下。

2020年二季度末的最新數據显示,美團的外賣城池依舊堅固。對比和阿里本地生活的營收數據,二者份額並無明顯的變化,同比增長也處於近乎相同的步調。即便是19年Q2阿里本地生活的同比增速達到137%,這也是由於2018年底收購餓了么的推動所導致。

製圖:36氪;來源:阿里、美團各季度財務報告

餓了么在三個季度中的營收同比增速都小幅領先着美團外賣,但這並不是最主要的。旺季三季度才是決勝的關鍵,而在這一階段美團是領頭羊,且淡季2~3個點的增速落後,並不足以改變長期以來餓了么在份額上的劣勢。

美團CFO陳少暉此前曾在2019年一季度的業績會上透露過,外賣業務受到季節性因素的影響,而“二季度和三季度的外賣訂單量更大,四季度和一季度相對較少。”

毛利率則更好地體現了美團商業模式的成功。從美團餐飲外賣業務的各季度業績中,能看出外賣旺季(Q2、Q3)的收入也能持續有效地帶動毛利率的增長。(2020年開始美團不再披露各業務毛利潤。)

製圖:36氪;來源:美團各季度財務報告

補貼並沒有在旺季為餓了么帶來高於美團外賣的營收增速,而旺季才是營收增長的重中之重,即使是淡季餓了么的營收高於美團外賣,也並未出現5個百分點以上的大幅度差距。

效果不如所願,同樣的情形還出現在日活用戶的數據上。

QuestMobile的數據显示,在2018年12月前,餓了么App端的月均日活用戶數(DAU)是高於美團外賣的,但在12月後情況出現了變化,美團外賣DAU反超餓了么,並在每年的外賣旺季領先餓了么,冬季期間二者差距並不大。在補貼的幫助下,2020年旺季的差距同樣沒有縮小。

Source:QuestMobile TRUTH 中國移動互聯網數據庫 2020年10月,36氪統計整理

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那麼補貼的效果體現在何處?也許用戶粘性(DAU/MAU)能給出一些答案。

對比2018年10月到2020年10月期間的月活和日活數據,餓了么在外賣旺季的用戶粘性和美團外賣並不存在差距,甚至會在多數時段高於美團外賣。

Source:QuestMobile TRUTH 中國移動互聯網數據庫 2020年10月,36氪統計整理

這間接說明了兩家平台的用戶粘性幾乎相同的,餓了么還要更高一些,補貼的效果如果沒出現在新用戶上,那一定是讓老用戶薅了羊毛。

觀察兩家平台對會員的實際補貼行為,美團外賣對會員的補貼更多是在5元優惠券,而餓了么除了優惠券還有提供更多的滿減優惠與獎勵金兌換,粘性更高也是理所當然的事情。

在“支付寶入局本地生活”的文章中曾分析道,對幾塊錢補貼不敏感的用戶,如果遇到了幾十塊的補貼,激勵性明顯就會更大,對使用兩家平台的用戶更是如此。餓了么百億補貼在優惠券、滿減、配送的基礎上又疊加了補貼,在金額優惠上或能吸引用戶在平台間遷移。

商家才是“吸金石”

那麼補貼的基礎上,如何更好地吸引用戶消費?

商家無疑是這個答案:此前有內部人士曾表示在重點城市和商家的選擇上,比之前泛泛的補貼更為集中和聚焦,活動也由餓了么和商家共同出資。而商家選擇共同補貼的原因無外乎——訂單。

消費者一份外賣訂單的收入基本由兩部分構成:配送費+產品定價。

但實際的資金如何分配?這就涉及到了三方:平台、商家、騎手。商家和騎手的收入來源於用戶,而平台的收入來源於商家(傭金、廣告費等)和騎手(派單等)。

美團外賣的收入之所以保持較高的區間,主要是由更多的用戶訂單決定,一些用戶由於補貼及使用習慣,在註冊稱會員后,就只在該平台進行消費。另一些用戶則會根據商家選擇,商家入駐了哪個平台,該用戶就選擇在哪個平台消費。這時候部分品牌商家(KA)就變成了更重要的因素,對平台引流有很大的支持。

在分析關於“反垄斷指南”的文章中,曾分析道,大品牌的KA商家能幫平台引流,相較於中小商家話語權更大,抽佣率也自然維持在中低區間水平。因此,他們會同時出現在餓了么和美團外賣的平台上,沒有“二選一”的顧慮且不必承擔過高的傭金壓力,訂單量和利潤也有較完善的運營體系維穩。

對於中小商家而言,疫情過後,要考慮的問題除了高昂的傭金還包括生存。

地租的壓力和短期內的訂餐需求停滯,讓商家難以獲利。一位接近美團的人士告訴36氪,目前純外賣商家的存活率不足40%,部分城市存活周期大約在30%左右。

在餓了么App的百億補貼商家上,中小商家比例基本超過95%,麥當勞、肯德基、吉野家等並不在百億補貼的範疇內,補貼的訴求還是為了更多中小商家的訂單。

如今社區團購如火如荼,美團優選作為美團的一號項目勢必要和社區團購一較高下,同時還要面對餓了么這樣頗具雄心的競品,獲客才是當務之急,那麼如何讓用戶在平台間遷移才是美團實施補貼等手段的最終目的。

股價向上還是向下?

三季度業績即將公布,美團業績中哪些看點將決定下一階段的走勢呢?

首先就是美團的基本業務——外賣。同比增速高於一季度和二季度幾乎沒有懸念,但恢復到新冠疫情前的40%左右增速,依舊有不小難度。市場普遍給出的預期是同比增長24%,這一速率相較於阿里本地生活的29%有近5個點的差距。

如果真的低於或等於24%的同比增速,那某種程度上可以說是餓了么在外賣市場重新找回了份額,且是在外賣旺季的三季度精準打擊,另一方面由於在三季度末開展百億補貼,四季度的業績或將進一步縮小差距。如果出現高於24%甚至接近30%的同比增速,那將說明美團的外賣城池依然穩固,並在旺季期間依然保有強勢的增長。

三季度,由於初期受到全國大面積洪澇災害影響,直到7月下旬外賣訂單量才迅速攀升,9月儘管校園市場恢復速度提升,但隨着季節性因素將有所減弱。

接下來是到店業務,酒旅板塊上,儘管根據Bloomberg Intelligence的預測,該業務經營利潤將急劇下降。但隨着國內旅行的恢復,酒旅業務收入的增長在三季度可能會轉正。

而最重要的就是優選業務的表現,中信證券預計美團優選所在的新業務在Q3收入將達到74.6億,同比增速超過30%。美團優選在濟南武漢率先開城,時間在三季度中下旬,后在9月下旬密集開城拓展社區團購業務,因此業績的增長並不會迅速體現,但單量的增幅決定了後續的漲勢,也為下一階段的股價表現打下基礎。

不過從今年的漲幅來看,股價的走勢的確有些許透支明年的業績,未來走勢將出現多種可能性。其一是核心業務的不如預期,酒旅業務恢復速度有限,但這或並不影響市場對美團社區團購業務的信心,股價將短期內繼續波動,市場情緒持觀望態度。

其二是業績三季度的爆發,拉動美團市值逼近2萬億港元,港股市值或僅次於騰訊和阿里。但從近期的市場情緒來看,反垄斷后伴隨着近兩周的利空消化,走勢向上的形勢還將需要強有力的刺激因素。

【本文作者李坤陽,由合作夥伴微信公眾號:36氪授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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