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近一段時間以來，公眾的理財意識和銀行對中間業務的發展要求大大提高，銀行理財產品呈現出飛躍發展的趨勢。從2005年的17隻銀行理財產品，上升到2006年的162隻產品。
不過，中國社科院的銀行理財產品研究報告顯示，消費者在購買這類產品時，須充分註意產品結構及銀行的信息披露，因為很有可能出現最終實際收益和預期收益不符。
此外，在銀行理財產品這一市場中，股份制銀行的產品表現相對出色，外資銀行的外幣理財產品也先聲奪人，國有控股銀行的產品則相對滯後。
對“預期收益”須謹慎
中國社科院的銀行理財產品研究報告指出，2006年銀行理財產品中最具價值的特點是與股票掛鉤。
但報告也顯示，多傢銀行理財產品公佈的預期收益率和實際收益率不符。比如，某國有控股商業銀行一款產品的預期收益率是10%，而實際收益率隻有6.86%；另一傢國有控股銀行理財產品公佈的預期收益率為4%，實際收益率隻有0.237%，另外一隻理財產品實際收益率隻有0.5%，不僅遠遠低於當初預計的5%，而且還低於相同期限的存款收益。
社科院金融研究所機構金融研究室主任殷劍峰表示，銀行理財產品的種類和結構設計復雜程度要比其他金融機構產品復雜得多。理財產品所涉及的領域包括股票、利率、債券、信用、商品等等——除瞭不能直接在A股和B股二級市場中進行運作之外，銀行業已經涉足瞭幾乎所有的金融領域屏東當舖借錢。因此，對收益率的把握顯得十分重台中換現金要。
中國人民銀行金融市場司副司長沈炳熙對此表示，對商業銀行來說，在開發和推銷理財產品時，最大的風險就在於產品的實際收益和預期收益相差太遠，顧客對商業銀行本身的信任會產生質疑。在銀行紛紛成為上市公司的背景下，更要求商業銀行在開發這些產品的過程中，盡快提高自身素質。
股份制銀行拔得“頭籌”
業內專傢認為，未來理財產品的發展規模將大大提高。銀監會副主席唐雙寧近期也提出瞭銀行中間業務的發展目標：大中型銀行從現在開始經過十年左右時間，中間業務收入要達到40%到50%，城商行則須提升到20%。
對此，殷劍峰表示，股份制銀行的理財產品可以說處於行業領先地位。社科院的研究報告也顯示，按發行數量排位，依次是光大、民生、興業、北京、浦發、中信；如果按照量身定制理念的掛鉤產品排序，發行數量依次是民生、光大、中信、興業和建設銀行((601939行情,股吧))。從理財產品的利率、信用、股票等投資品種來看高雄機車借款，最齊全的是民生銀行((600016行情,股吧))和光大銀行，興業銀行((601屏東當舖166行情,股吧))高雄支票貼現居於其後。而國有銀行則相對滯後，在市場份額和市場表現兩個方面則稍遜一籌。
“和外資銀行相比，我們發現中資銀行是以數量取勝，而外資銀行則以質量取勝”，殷劍峰表示，外資銀行的股票掛鉤產品占比非常高，接近90%。在中資銀行裡面，依然是以2005年、2004年廣泛出現的利率產品為主。“這些產品事實上不是真正意義上的信用產品，這樣的產品結構反映瞭中資銀行在更多市場發展能力方面依然存在缺陷。”
source:http://money.hexun.com/2007-06-20/101386735.html